Полезные мелочи. Управление позицией.

WhatsApp/Telegram +7 (916) 243-87-61

02.09.2014

Полезные мелочи. Управление позицией.

Уверен, что многие из вас, слышали о том, что это такое – управление позицией. В этом посте я расскажу про свой опыт, но вначале конечно разберем то, что написано в учебниках.

И так что же мы знаем?

Стратегия «Мартингейл»

Логика: размер сделки удваивается, если предыдущая была убыточной.

Данный вид стратегии при удачном использовании способствует сохранению наклона кривой капитала. Даже тогда, когда на кривой капитала имеет место просадка, стратегия на последующих сделках вернёт кривую к исходному углу наклона. Таким образом просадка останется только в истории, никак не влияя на доходность.

Преимущества: быстрый выход из просадок по балансу.

Недостатки: всегда есть вероятность серии убытков, что может привести к потери всего или значительной части депозита.

Примечание: Синяя линия это и есть доходность по мартингейлу. Шпили вниз — это просадки.

Стратегия «Антимартингейл»

Логика: размер сделки уменьшается в 2 раза, если предыдущая была убыточной.

Данный вид стратегии при удачном использовании способствует сохранению торгового капитала в те моменты, когда торговля подвержена серии убытков. Такой подход позволяет свести потери при серийных убытках к минимуму, не подвергая депозит риску огромных потерь.

Преимущества: уменьшение скорости просадки по балансу при серийных убытках.

Недостатки: медленный выход из просадок. Стратегия плохо работает, если есть чередование «сделка в плюс — сделка в минус».

Стратегия «Фиксированный процент»

Логика: размер объёма сделки определяется как фиксированная доля от баланса.

Данный вид стратегии адекватно учитывает положение дел на балансе. И хотя относительная доля остаётся неизменной, в абсолютном выражении стратегии адекватно выбирает размер риска. При просадке абсолютный размер риска уменьшается, а при ускорении кривой капитала – увеличивается. Одна из самых популярных стратегий манименеджмента.

Преимущества: для открытия дополнительного торгового объёма используется накопленная прибыль. Если баланс уменьшается, то и объём уменьшается для контроля над рисками.

Стратегия «Фиксированная пропорция»

Логика: чтобы увеличить размер торгового лота, нужно заработать заданную сумму, т.е. увеличить депозит на заданную сумму. Такая сумма называется дельтой. Если убыток превышает половину дельты, то размер лота уменьшается.

Данный вид стратегии стимулирует трейдера к увеличению торгового объёма посредством заработанной прибыли. Стратегия может иметь разную степень «чувствительности» путём определения размера дельты. Чем больше дельта, тем меньше «чувствительность». Также можно менять и пропорции в самой дельте, варьируя гибкость реакции стратегии на потери. Если взять в качестве ограничения не половину, а меньшую долю дельты, то стратегия будет быстрее реагировать относительно снижения торгового объёма при просадках.

Преимущества: контроль над рисками. Стратегия чувствительна к потерям.

Недостатки: более медленный выход из просадок, чем у «Антимартингейла».

Примечание: Синяя линия — это и есть динамика портфеля при фиксированной пропорции. Черная — обычная линейная динамика.

Тут конечно же на вкус и цвет каждому.

Теперь о своем опыте и то, как управляю позицией, я напишу на примере вчерашнего своего трейда.

Мой метод управления капитала больше похож на фиксированный процент. Для входа в сделку по одному инструменту я использую 30% от своего депозита. Вот и вчера у меня было три уровня, от которых я ждал разворота, какой из них отработает я точно сказать не мог. Я зашел на первом уровне 118400 (1) своим объемом (30%). Цена пошла ниже, что же думаю я значит будем брать на следующем и на следующем уровне 117300 (2) я тоже купил еще на 30%. Средняя цена по которой я стоял 117850. Так как я точно знал уровни и что каждый из них может стать разворотным, я так же был уверен в отскоке от каждого. Я выставил заявку на продажу одного объема в точке безубытка 117860 (3). Как видно из графика меня спокойно выкупили. Но драматизм трейда на этом не закончился. Цена снова вернулась к этому уровню и я снова купил по 117300 (4). Средняя цена при этом стала 117575. Я выставил встречную заявку по 117580. И как видим меня снова забрало (5). Все было бы легко, если бы не было так сложно. Таким образом, я поступал и когда провалились под уровень не дойдя до следующего (6, 7). В итоге, поняв что уровень протестировали снизу и расти сегодня не хотим я закрыл позицию в безубытке (8)! Цена при этом опустилась от моего первоначального входа на 2000 пунктов и при этом я не потерял ни рубля.

Я предвижу уже вопросы и чтобы огородить себя от них заранее, обращу внимание читателей на несколько важных моментов.

1) Торговые уровни, в отработке которых я был абсолютно уверен (это уверенность заложена в моей торговой системе) располагались не далеко друг от друга (в пределах 1000-1500 пунктов).

2) Отскок от каждого из них давал мне скинуть «лишние» контракты, удержание которых, например по мартингейлу, могло привести к значительной просадке, а то и потере в сделке.

3) В этой сделке я работал от лонга. Это очень важно!

Поэтому если вы предвидите аналогичную ситуацию, сделайте предварительный расчет. Определите уровни, на которых вы будете покупать, и точки в которых вы будете скидывать лишние контракты. Работайте этим способом, только открывая длинные позиции! В этом случае как минимум вы можете выйти в безубытке! Удачных торгов!

P.S. Сегодня я снова открыл длинную позицию от третьего уровня по цене 116400. Если уйдут под него выхожу без вариантов!

Likes